成功在技术和金融的交汇处
Citadel创始人兼CEO Ken Griffin访问麻省理工学院，讨论技术将如何继续改变交易和投资
堡垒创始人兼CEO Ken Griffin在4月份访问校园期间向MIT学生提供了一些免费建议。他告诉他们：“如果你发现自己所从事的职业没有在学习，那么就是换工作的时候了。在这个世界上，如果你没有在学习，你会在一眨眼的时间内变得无关紧要。”在与Citadel全球量化策略业务的高级量化研究负责人Bryan Landman ’11的对话中，Griffin回顾了他的职业生涯，并预测了技术对金融行业的影响。他1990年创立的Citadel现在是世界领先的投资公司之一。Griffin还担任Citadel Securities的非执行董事长，这是一个市场制造商，被认为是市场和市场结构现代化的关键参与者。
“我们很高兴听到Ken分享他对技术如何继续塑造金融未来的看法，包括量子计算和人工智能的新兴趋势，”MIT Sloan管理学院的John C Head III院长兼市场营销教授David Schmittlein说道，他开启了这个计划。此次演讲由MIT Sloan、MIT Schwarzman计算机学院、工程学院、MIT职业咨询和职业发展以及Citadel Securities校园招聘联合赞助。
在Griffin看来，未来“完全是关于将工程、软件和数学应用于市场。成功的企业家是那些有工具来解决当下未解决问题的人。”他在大学毕业仅一年后创立了Citadel。他说：“迄今为止，历史对我在80年代末期的愿景非常友好。”
Griffin在他的职业生涯早期就意识到，“你可以使用个人电脑和量化金融以一种比你在华尔街上看到的典型股票交易桌更先进的方式来定价交易证券。”他告诉观众，两个业务都最终由研究驱动。“这就是我们制定想法的地方，交易是我们实现这些研究的方式。”
这也是为什么Citadel和Citadel Securities雇用了数百名软件工程师。 “我们今天在使用现代技术来支持我们的决策和交易方面进行了巨大的投资，”Griffin说。
Citadel在技术和科学方面应用的一个例子是该公司聘请气象团队来扩展其商品业务中的气象分析专业知识。虽然电力供应相对容易进行映射和分析，但预测需求则更加困难。 Citadel的气象团队向其交易员提供从超级计算机获得的预测数据。 “风能和太阳能是巨大的商品，”Griffin解释道，指出在电力市场上需求最高的日子是阴天、寒冷且没有风的日子。当你能比整个市场更好地预测那些日子时，你就能识别出机会，他补充说。
机器学习的利弊
在询问新技术对他们的行业的影响时，Landman指出，Citadel和Citadel Securities已经在利用机器学习。 “在市场制造业务中，”Griffin说，“机器学习的应用非常实用，因为你有很多数据可以用模型进行参数化。但是，当你涉及到更长时间范围的问题时，机器学习就开始失效了。”
Griffin指出，通过机器学习获得的数据对于具有短期时间范围的投资最有帮助，例如量化策略业务。 “在我们的基本股票业务中，”他说，“机器学习不像你希望的那样有帮助，因为基础系统不是稳定的。”
Griffin强调，“曾经有一段时间，成为一名真正优秀的统计学家或真正理解机器学习模型的人足以赚钱。但这不再是这种情况了。” Citadel的一个指导原则是，机器学习和其他方法不应盲目使用。每个分析师都必须引用驱动他们在投资决策方面的论据的基础经济理论。 “如果你以与仅使用统计模型的人有不同的方式理解问题，”他说，“你就有了真正的竞争优势。”
ChatGPT和重大转变
在被问及ChatGPT是否会改变历史时，Griffin预测，大型语言模型的能力上升将转变大量白领工作。“对于大多数例行商业法律文件，ChatGPT将比年轻律师更好地撰写租赁合同。这是我们首次看到由于技术而处于风险中的传统白领工作，这是一个重大的转变。”
格里芬敦促麻省理工学院的学生们与他一样，与能找到的最聪明的人一起工作：“Citadel的魔力证明了这样一个理念，那就是通过与聪明、有雄心壮志的人为伍，你可以取得特别的成就。我为了聘请最聪明的人而不遗余力，并在他们职业生涯的早期就给予他们责任和信任。”
对于成功更加关键的是愿意为自己辩护，格里芬说，以Citadel的首席运营官杰拉尔德·比森为例。比森曾在该公司担任实习生，“始终寻求更多的责任，并有远见地培养了自己的继任者。”格里芬敦促学生们要对自己的职业生涯负责，他建议：“明确表示你愿意承担更多的责任，并考虑到将会遇到哪些障碍。”
当麦克风递到观众手中时，学生们询问了格里芬希望在对冲基金行业看到哪些变化，Citadel如何评估潜在项目的风险和回报以及对冲基金是否应该回馈开源社区。在被问及Citadel及其首席执行官在“更广泛的社会”中应该扮演什么角色时，格里芬充满热情地谈到了他对参与式民主的信念。“我们需要更优秀的人在两党的两边，”他说。“我鼓励我的所有同事都积极参与政治活动。当公司关闭政治对话时，这是不幸的；我们实际上是支持这样做的。”
最后，格里芬乐观地结束了发言，他敦促观众中的学生们追求成功，宣称：“世界上总是充满挑战和缺陷，但无论别人说什么，你们生活在地球历史上最伟大的时刻。好好利用它。”
